PECULIUM tuum II
(Tus Ahorros)
Fondos de
Inversión:
¿Qué hacer
en momentos de fuertes caídas de los mercados?
En un
horizonte de 20 años no se ha producido ningún periodo de la historia
donde la Bolsa haya arrojado pérdidas, salvo en Japón. A pesar de que en el
último siglo el mundo ha vivido dos guerras mundiales, epidemias tan malas o
peores que la del Covid-19, grandes crisis financieras, los inversores han
podido ganar dinero, sobre todo en renta variable.
Es por ello
que en momentos de inestabilidad en los mercados el primer consejo
es mantener la calma antes de realizar cualquier operación como ya
comente en el 1º Capitulo, ya sea comprar o vender.
Si los
mercados caen es normal tener la tentación de desinvertir, aunque sepamos que
no hay que precipitarse ,pero es que los humanos no siempre tomamos las
decisiones de forma racional, sino que tenemos los egos que nos afectan , que
no se rieran de mi , que yo vendí antes de , sabemos que no nos gusta perder y si
nos preguntaran a la mayoría de nosotros qué preferimos, que nos den un euro
ahora, que no jugármela a cara o cruz, ganar veinte euros o perder quince
euros, siempre nuestro egoísmo nos lleva a decir que elegiríamos la primera
opción, pero en momentos de volatilidad e incertidumbre en los mercados, no hay
que dejarse llevar por esos impulsos, siempre te equivocaras , no miras impacto
fiscales , que al siguiente año al declarar los rendimientos por inversión ,
pagas a la señora hacienda que dicen que es de todos , a mí nunca me han dado
mi parte, por lo que se aconseja siempre que es mejor no tomar una decisión
precipitada.
Es
importante tener siempre claro que si decidimos vender o comprar, nunca va a
ser el momento óptimo, porque por esta razón, si decidimos vender la
probabilidad de encontrar una oportunidad si el mercado mejora se reduce
considerablemente, por lo que hay que mantener la calma y pensar fríamente para
no tomar decisiones de inversión en función de la pérdida actual y hay que
evaluar la pérdida máxima que se está dispuesto asumir y mantener el objetivo a
largo plazo, si la perdida de lo invertido, por lo que este producto nunca lo
realices para corto palazo, para el corto esta la bolsa , no un fondo de
inversión.
De cualquier
forma, yo te diría o te aconsejaría tener cuidado con los “ofertones” primero del
Amigo o familiar que según parece que lo sabe todo y que el gana y gana
y nunca pierde, después de las Entidades Bancarias o Corredores de Bolsa como
Sociedades de Inversión, yo aconsejaría el empezar a invertir con pequeñas
cantidades de forma periódica para no correr el riesgo de hacer
inversiones altas y en pocos días, si no espaciar en tiempos , una inversión
que suele salir rentable es hacer un plan de aportaciones periódicas en el
fondo de inversión , con lo que en el espacio tiempo siempre obtendrás una
rentabilidad lineal positiva , de esta manera se diversifica la inversión para
no correr tanto riesgo.
Dicho lo
anterior y sabiendo que no hay o no
existe los Euros a diez céntimos, repito no existe el chollo en los mercados
bursátiles , pregunta y pide consejos que si no entiendes es mucho mejor ser
pesado sobre inversiones se tu mismo el que decidas , ellos que te aconsejen y
poco a poco ya con alguna inversión
puedes confiar en expertos que conocen el mercado, como asesores
financieros y gestores de fondos de inversión de nuestro banco, que podrán
ayudarnos a tomar las decisiones más acertadas, pero repito huye del que todo
te lo ponga bonito , agradece la sinceridad y nunca digas y usted que aria ,
porque en ese momento has caído en yo te llevo el fondo o los fondos y perderás
la prospectiva.
¿Mejor
invertir en acciones o a través de fondos de inversión?
Depende de
nuestro conocimiento del mercado en el caso de los fondos, las decisiones de
invertir las toman los gestores de las entidades, con amplia experiencia y
conocimientos sobre el mercado.
Habitualmente, el pequeño inversor no tiene
tanta experiencia o conocimientos por lo que cuando compra acciones puede
equivocarse más fácilmente ya que te dejarías bailar a la tendencia del mercado
o te dejarías guiar por el amigo, por el
primo, por eso mismo, cuando se invierte en fondos la tentación de
invertir y desinvertir es menor que al invertir en acciones, ya que sabes que
el gestor del fondo estará ya haciendo los cambios que crea convenientes ,
según sea el clausurado del fondo.
Los fondos
de inversión permiten ahorrar gastos:
Comprar y
vender acciones supone pagar unas comisiones por la operación más gastos de la
cuenta de depósito más las comisiones de compra/venta que cada vez que compre o venda
acciones tienes que pagar, aproximadamente, entre un 0,20% y un 0,60% del
importe de la operación, dependiendo del bróker que utilice y del importe de la
operación, cuando mas mayor sea el
importe menor será el porcentaje que tenga que pagar como comisión aunque realmente hay que pagar 2 comisiones, una al
bróker y otra a la Bolsa donde se negocian las acciones que estimo que es de 0,20%-0,60% es la suma de estas es el total de
las comisiones.
Aunque
invertir en fondos tiene un coste, las comisiones pueden ser menores, en
general los costes de los fondos indexados o
los ETFs (fondos de inversión indexados cotizados) son muy simples
y consisten en el TER que oscila normalmente entre un 0,05% y un 0,25%.
Normalmente no aplican, costes de suscripción, reembolso,
comisión de éxito, por lo cual son fáciles de entender se deducen ya del valor
liquidativo del fondo y el inversor puede conocerlas a través del folleto del
fondo, donde vienen claramente informadas y que tienes que tener en tu cabecera
de la cama para leerlo varias veces.
La
importancia de diversificar la inversión
A la hora de
comprar acciones, en muchas ocasiones, si la inversión no es elevada no podrás
tener muchas acciones diferentes, esto reduciría las comisiones también
perjudicará la rentabilidad por eso, con los fondos de inversión, se puede
invertir un importe pequeño (en torno a 250€) supone empezar ya con
una inversión diversificada, porque tu inversión se destinará, junto a la de
muchos más partícipes, a comprar diferentes tipos de acciones de diferentes
compañías según la política del fondo.
Poder
acceder a los mercados más exclusivos
del mundo según política del fondo y la diversificación supone poder
invertir no solo en distintas compañías sino también en diferentes mercados con
los sistemas de contratación actual, podemos comprar acciones en casi cualquier
mercado del mundo, pero lo tendrás que realizar a través de los gestores de fondos también
pueden llegar a todos los mercados y lo hacen en mejores condiciones,
pagando menos comisiones por la operación y obteniendo mejor resultado teniendo
en cuenta que hay que tener en cuenta el coste fiscal, los titulares de
acciones se encuentran con dos momentos de pago a Hacienda por el IRPF:
Cuando
cobran dividendos y cuando las venden.
En cambio, los inversores en fondos solo
tributan cuando venden sus participaciones, solo por el importe rescatado, no
por el total del fondo, que continua su inversión pudiéndolo mover las participaciones que quedan en el fondo hacia otro fondo está
exento de tributar por IRPF, ten en cuenta que siempre se venden las más
antiguas, las participaciones que compraste al principio del fondo.
Por ejemplo,
si has comprado acciones de Pepito Pérez y las quieres vender para comprar
acciones de Toni Alvarranz tendrás que tributar si con las primeras has
tenido ganancias pero si posees participaciones de un fondo de inversión que
invierte en empresas de Pepito Pérez y quieres traspasarlo a un fondo que invierta Toni Alvarranz u en otro sector no tendrás que
pagar a Hacienda, porque se considera un traspaso de fondos, exento de peaje
fiscal.
También con un fondo tendrás mayor información y control de en que empresas
y países inviertes, sin embardo las empresas que tienen acciones en el mercado
tienen que dar información a sus accionistas pero muchas veces al pequeño
inversor le cuesta acceder y entender esos resultados y no es frecuente que
asista a las juntas de accionistas.
Sin embargo,
quien invierte en fondos tiene la información mucho más comprensible tanto
en la entidad financiera que lo comercializa como en las páginas web de la
Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Toni
Alvarranz
13 -05-2020
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